7.6. Регулирование международных финансов

Развитие международных финансовых отношений нуждается в создании определенной системы управления. На уровне отдельных государств и межгосударственном уровне создаются механизмы контроля и регулирования международных финансов.

Международное финансовое право является системой юридических принципов и норм, которые регулируют международные финансовые отношения, и состоит из двух подсистем: финансового права на межгосударственном уровне и норм национального финансового права отдельных стран, что регулируют международные финансовые отношения этих стран. Нормы последнего должны согласовываться с положениями межгосударственного права.

Межгосударственное финансовое право формируется в виде международных соглашений, актов международных конференций и совещаний, отдельных документов международных организаций, которых должны придерживаться субъекты международных отношений.

Основные принципы современного международного финансового права закрепленные в Уставе Организации Объединенных Наций и уставах ее подразделов: Международного валютного фонда, Мирового банка и др.

Национальное финансовое право выделилось из норм государственного административного права относительно регулирования денежных отношений.

С принятием Закона Украины "О внешнеэкономической деятельности" (в 1991 г.) было положено начало формированию формального законодательства по вопросам международных финансов. Последующее развитие это законодательство приобрело после принятия Декрета Кабинета Министров "О системе валютного регулирования и валютного контроля" (в 1993 г.). В настоящее время международные финансовые отношения Украины регулируются также и нормами законодательства по вопросам бюджета, налогов, кредита, фондового рынка, банковской, страховой, инвестиционной деятельности, валютного обращения.

Международная финансовая политика представлена совокупностью мероприятий и рекомендаций государства в отрасли международных финансов. Юридически она регламентируется нормами и принципами международного финансового права.

Основными направлениями реализации международной финансовой политики является дисконтная политика, валютные интервенции, валютный демпинг, политика валютных ограничений, политика валютных защитных предостережений, политика режима конвертированности, диверсификация валютных резервов, налоговая политика и кредитная политика в отрасли международной регуляции.

Дисконтная политика осуществляется через маневрирование учетной ставкой центрального банка.

Валютная интервенция является куплей-продажей государственными органами иностранной валюты с целью влияния на курс национальной валюты. Валютная интервенция может осуществляться за счет официальных резервов, специальных (стабилизационных) фондов и кредитов по банковским соглашениям. Для повышения курса национальной валюты национальный (центральный) банк или по его поручению другие банки и государственные органы продают иностранную валюту, для снижения курса скупают ее в обмен на национальную. Девальвация является обесцениванием курса национальной валюты в форме снижения ее курса (цены) относительно иностранных валют, международных расчетных денежных единиц, раньше - золота. Ревальвация является повышением курса национальной валюты относительно других валют, международных расчетных денежных единиц и золота.

Валютный демпинг - политика занижения валютных курсов с целью расширения конкурентоспособности экспорта товаров.

Политика валютных ограничений - это совокупность мероприятий и правовых норм, направленных на ограничение операций с валютными ценностями. Они предусматривают государственное регулирование переводов и платежей за границу, вывоза среднесрочного и долгосрочного капитала, а также валютных ценностей, купли-продажи иностранной валюты и тому подобное.

Политика валютных защитных предостережений направлена на устранение или ограничение валютного риска в международных экономических отношениях.

Политика режима конвертированности валют отображает возможность обмена (конверсии) валюты одной страны на валюты других стран по действующим валютным курсом.

Диверсификация валютных резервов дает возможность уменьшить риск возможных убытков, связанных с изменением курса резервных валют. Главный принцип диверсификации валютных резервов - продажа нестабильных валют и купля более стойких. Эта политика направлена на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных иностранных валют.

Налоговая политика в отрасли международного регулирования может –основываться на применении льготных ставок, пошлины и льготного режима других косвенных налогов (акцизы, налог на прибавленную стоимость) относительно товаров, услуг и капитала, которые ввозятся в страну, льготного прямого налогообложения доходов (прибылей), полученных при участии иностранных инвестиций, а также доходов (прибылей) от внешнеэкономической деятельности. Налоговая политика является действенным инструментом государственного регулирования экспорта и импорта товаров, услуг и капитала.

Кредитная политика государства в отрасли международного регулирования может быть связана с предоставлением кредитов национальным импортерам и экспортерам, иностранным заемщикам, с получением кредитов от других государств, международных организаций и зарубежных коммерческих банков, с предоставлением гарантий за полученными кредитами.

Формами реализации международной финансовой политики является планирование, заключение международных соглашений, издания нормативных актов, оперативное руководство и контроль со стороны компетентных государственных органов. По мере роста кризисных явлений наблюдается усиление государственного регулирования во всех формах.

Успешная финансовая политика содействует общему развитию национальной экономики, и наоборот - просчеты в международных финансах замедляют развитие национальной экономики.