Реорганизационные мероприятия в рамках немецкого конкурсного плана.

Основным реабилитационным мероприятием по немецкому

законодательству является конкурсный план. В данном параграфе речь пойдет о тех видах конкурсного плана, которые позволяют провести в отношении должника реорганизационные мероприятия.

Конкурсный план трансфертной направленности иногда именуется немцами как переносное оздоровление (bertragende Sanierung)^{[231] [232]}. Подготовка к его реализации начинается приблизительно за месяц до открытия судебной процедуры банкротства, когда арбитражный управляющий проводит инвентаризацию и оценивает потенциальную стоимость активов,

подлежащих продаже^[233]. После этого проводится общее собрание кредиторов должника, где арбитражный управляющий информирует о перспективах полного или частичного сохранения предприятия должника, возможностях составления конкурсного плана и вытекающих последствиях для удовлетворения требований кредиторов^[234]. Вновь созданное юридическое лицо может быть продано либо третьему лицу, либо кредиторам, если они в этом заинтересованы.

Также, как и pre-pack administration, переносное оздоровление можно осуществить как планируемое мероприятие, необходимо лишь заручиться поддержкой большинства кредиторов. Именно планируемая процедура будет наиболее эффективной и сможет максимально покрыть требования кредиторов. Но подобный план можно принять и в том случае, когда он не планируется заранее. По общему правилу, если реорганизационные мероприятия планируются заранее, конкурсный план вместе с заявлением об открытии производства подается самим должником, если реорганизационные мероприятия не планировались, ликвидатором в процессе производства^[235].

Согласно статье 225а немецкого закона о несостоятельности права и интересы лиц, которые являются собственниками должника должны оставаться нетронутыми, если планом не предусмотрено иное.

В фактической части плана должна содержаться информация о статусе активов должника, источниках и размерах финансирования, продуктивности текущей деятельности. В ней также должны быть отражены размер средств, необходимых для проведения запланированных мероприятий, и способ, каким реорганизация будет проведена (будет ли это слияние или присоединение к более крупному субъекту или же продажа акций/долей вновь созданному юридического лица, куда переведен бизнес старого). Более того, в фактической части конкурсного плана должны быть отражены те мероприятия, которые арбитражный управляющий уже успел выполнить. В содержательной части должны быть отражены все пошаговые действия, предпринимаемые для реабилитации должника. Содержательная часть также

может содержать лимит кредитования должника новыми кредиторами, в пределах которого требования новых кредиторов будут обладать приоритетом над старыми требованиями¹.

Основным препятствием при применении реорганизационных мероприятий в Германии является трудовое право, которое защищает работников, в том числе и в процессе банкротства. С одной стороны, это правильно, когда трудовые договоры с работниками переоформляются на нового работодателя, сохраняется правопреемственность между должником и вновь созданным субъектом, но дело в том, что даже для целей оптимизации нового бизнеса новому собственнику не предоставляются исключения. Поэтому немалое количество перспективных предложений по покупке бизнеса, которые включали в себя сокращение рабочего персонала, не были выполнены и повлекли за собой увольнение всех сотрудников вместо увольнения хотя бы части из них^{[236] [237].}

В Германии также, как и в Англии, возможно совершение так называемой «предбанкротной сделки» кредиторов с руководством должника. Это связано с тем, что немецкое законодательство относится к категории прокредиторских, поэтому решение о введении той или иной процедуры банкротства принимается самими кредиторами, а не должником как, например, в США. Применение подобной сделки позволяет провести всю процедуру банкротства быстро и без существенных задержек, а диспозитивность конкурсного плана предоставляет возможность предусмотреть в нем любое мероприятие, не запрещенное законом. Поэтому сам механизм трансфера бизнеса с его последующей продажей, структуру будущего предприятия и иные существенные особенности кредиторы и должник могут определить сами, взвесив все риски и возможности.

Немецкий образец реабилитационной процедуры представляет собой прекрасный пример, когда благодаря реабилитации должника можно не только сохранить рабочие места и экономическую единицу, но и весьма эффективно удовлетворять требования кредиторов¹.

2.2.5.