4.5. Финансовое обеспечение функционирования оборотных средств

Для производства продукции предприятию, наряду с основными средствами, необходимые оборотные фонды, которые включают в свой состав денежные средства, авансированные в производственные запасы, незавершенное производство, запасы материальных ценностей на складах, расходы будущих периодов.

Для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции предприятию необходимы одновременно оборотные средства и фонды обращения. Поэтому на время ввода в эксплуатацию оно нуждается в таком объеме денежных средств в составе уставного фонда, который обеспечил бы ему приобретение материальных оборотных фондов и был достаточным для обслуживания процесса производства и реализации продукции. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и проведения расчетов, составляют оборотные средства предприятия.

Процесс формирования и функционирования оборотных средств предприятия показан на рис. 6.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции:

· производственную, суть которой заключается в обеспечении непрерывности процесса производства;

· расчетную, которая обеспечивает завершение процесса круговорота средств путем превращения оборотных средств из товарной формы в денежную.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не оставляют производственную сферу - оборотные средства не расходуются, а авансируются в разнообразные виды текущих затрат предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Поэтому очень важно правильно рассчитать оптимальную потребность предприятия в оборотных средствах.

По источникам формирования оборотные средства разделяют на собственные, привлеченные, одолженные.

К собственным источникам формирования оборотных средств на момент создания предприятия относят части имущества (материальные и нематериальный ) и денежные средства учредители, направленные в уставный фонд.

К привлеченным относятся средства, приравненные к собственным (стойкая кредиторская задолженность).

К привлеченным источникам принадлежат суммы краткосрочных ссуд банка; средства министерств, полученные на условиях их возврата; поступление от продажи облигаций.

По своей сути оборотные средства - это финансовая категория, их обращение, может быть отнесено к финансовым ресурсам. Финансы образуют исходную основу для существования фонда оборотных средств, а финансовые ресурсы - базу для первоначального формирования и последующей модификации их размера. Однако непосредственно в сфере функционирования оборотные средства возникают в трех случаях:

· в ходе образования уставного фонда предприятия;

· в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотных средств;

· при инвестировании остатка оборотных средств в ценные бумаги.

Формирование собственных оборотных средств происходит на момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источники формирования здесь почти те же, что и для основных средств, - акционерный капитал, паевые вклады, стойкие пассивы, бюджетные средства.

Оборачиваемость оборотных средств - это показатель эффективности их использования. Оборачиваемость определяется временем, в течение которого денежные средства осуществляют полный оборот от времени приобретения производственных запасов до поступления денег на счет предприятия. Длительность одного оборота определяется в днях.

Чем быстрее вращаются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат, с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции. Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является экономия материальных ресурсов, которые используются в производстве, сокращение их расходов на единицу продукции. Поэтому при нынешних условиях такое большое значение приобретает разработка мероприятий, направленных на более рациональное использование сырья, топлива, электроэнергии и других материальных ресурсов.