Управление оборотными средствами предприятия, оценка эффективности их использования.

ОбС или ОбК – это средства обслуживающие процесс предпринимательской деятельности п/п участвующий одновременно в процессе производства и в процессе реализации продукции.

Основное их назначение обеспечение непрерывности и ритмичности производственной деятельности п/п.

ОбС отражаются во 2 разделе Актива баланса и по функциональной роли в процессе производства и обращения подразделяются:

1) оборотные производственные фонды (ОбПФ);

2) фонды обращения.

ОбПФ обслуживают непосредственно сферу производства продукции (ТУ) и включают производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство (НЗП), полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов.

ОбПФ полностью расходуются в течении 1го производственного цикла и переносят свою стоимость на себестоимость ГП целиком и сразу (по статье материальные расходы).

Главный экономический признак ОбПФ срок эксплуатации менее 12 месяцев, стоимость менее 10 тыс. руб. или 20 тыс. руб. в зависимости от целей налогового или бухгалтерского учета.

Др. элемент ОбС – фонды обращения участвуют непосредственно в процессе обращения, т. е. реализации товара и включает ГП, товары отгруженные, дебиторскую задолженность, денежные средства.

Т. об. ОбК – это денежные средства авансированные в ОбПФ и фонды обращения в целях обеспечения непрерывности и ритмичности производственной деятельности и процесса реализации товара.

ОбС классифицируются:

1) по степени их планирования – подразделяются на нормируемые и ненормируемые;

2) по степени их ликвидности – первоклассные ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы, неликвидные ОбА.

При анализе ОбА по степени их ликвидности необходимо особое внимание обратить на дебиторскую задолженность и особенно просроченную дебиторскую задолженность, т. к. согласно статьи 195 ГК существует понятие исковая давность.

Исковая давность - период времени, в течение которого можно предъявить иск, должнику (дебитор) при невыполнении им своих обязательств по договору.

Срок исковой давности по дебиторской задолженности составляет в РФ – 3 года.

Если в течение 3х лет покупатель не перечислил деньги в погашение дебиторской задолженности, то через 3 года продавец обязан списать дебиторскую задолженность в убытки.

Списанная в убыток задолженность учитывается на забалансовом счете в течение 5 лет.

Отпускаемые в производство материальные средства должны учитываться одним из следующих методов списания материально-производственных запасов (МПЗ) на себестоимость продукции:

1) метод ЛИФО (по цене последней);

2) метод ФИФО (по цене первой);

3) по средней цене МПЗ;

4) по фактическим затратам МПЗ.

Оценка эффективности использования ОбС.

Для оценки эффективности используются ОбС применяются следующие показатели:

1) рентабельность ОбК: как отношение прибыли (балансовой или чистой) к величине ОбК;

2) длительность 1го оборота в днях (оборачиваемость ОбК): как отношение среднегодовой стоимости ОбС на однодневный оборот (ОбА) = объем реализованной продукции / количество дней в отчетном периоде.

3) скорость оборота или коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за определенный период): как отношение объема реализованной продукции на средние остатки ОбС.

4) коэффициент загрузки ОбС: как отношение средних остатков ОбС к объему реализованной продукции.

При расчете данных показателей определяют ускорение или замедление оборачиваемости ОбС.

П/п должно стремиться к ускорению оборачиваемости ОбС, т. к. в этом случае происходит высвобождение денежных средств.

При замедлении оборачиваемости ОбА п/п вынужденно привлекать дополнительные денежные средства либо за счет краткосрочного банковского кредита, либо за счет др. привлеченных ресурсов.

Расчет потребности в нормируемых ОбС (производственных запасов, НЗП, ГП, расходов будущих периодов).

Целью определения минимальной нормируемой или плановой потребности в ОбС финансовые службы п/п осуществляют нормирование ОбС (производственных запасов, НЗП, расходов будущих периодов, ГП).

Нормирование представляет установление оптимальной величины ОбС необходимых для организации деятельности п/п, в процессе нормирования определяются нормы и нормативы.

Норма ОбС – это минимальные запасы ТМЦ определяемые в днях.

Норматив ОбС – минимально необходимая сумма денежных средств обеспечивающая непрерывную деятельность п/п. Определяется норматив путем умножения нормы запаса в днях на однодневный расход (выпуск).

Норматив ОбС на конец года сравнивается с нормативом ОбС на начало года.

Источники финансирования оборотных активов (ОбА).

Приобретение ОбА, финансирования пророста норматива ОбС осуществляется за счет следующих источников:

1) собственные и приравненные к ним средства, включают:

- УК п/п, т. е. средства учредителей, которые направлены на приобретение отдельных видов ОбА (топливо, сырье);

- ЧП;

- Устойчивые пассивы (минимальная переходящая задолженность по оплате труда, задолженность в бюджеты и внебюджетные фонды, по которым не наступили сроки платежа, переходящие остатки фонда потребления и др.).

2) заемные и привлеченные средства.

При недостаточности собственных и приравненных к ним средств могут использоваться краткосрочные банковские кредиты и кредиторская задолженность.

49.