Денежные фонды

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, (финансовыми ресурсами), финансирование расширенного воспроизводства, научно – технического прогресса, освоения и внедрения новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

1 группа. Фонды собственных средств:

· уставный капитал;

· добавочный капитал;

· резервный капитал;

· фонд накоплений;

· амортизационный фонд;

· прочие.

2 группа. Фонды привлеченных средств:

· фонд потребления;

· дивиденды и другие выплаты учредителям;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов и платежей.

3 группа. Фонды заемных средств:

· кредиты банков;

· займы юридических и физических лиц;

· коммерческие кредиты;

· факторинг;

· лизинг;

· кредиторская задолженность;

· прочие.

4 группа. Оперативные денежные фонды:

· для выплаты заработной платы;

· для выплаты дивидендов;

· для платежей в бюджет;

· прочие.

5 группа. Денежные фонды, образуемые за счет нескольких источников:

· фонд внеоборотных активов (источники - собственные и заемные средства);

· инвестиционный фонд (источники - прибыль, амортизационный фонд, заемные средства);

· фонд оборотных средств (источники – собственные средства, кредит и займы, кредиторы, привлеченные средства);

· валютный фонд (источники – собственные и заемные средства).

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности.

Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества (АО) равен тысячекратной сумме минимального размера оплаты труда, а закрытого – стократной сумме.

Добавочный капитал предприятия включает:

· Результаты переоценки основных фондов, т. е. их дооценку

· У АО – эмиссионный доход (доход от продаж акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу)

· Безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели

· Ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений

· Поступления на пополнение оборотных средств

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным источником являются, как правило, результаты переоценки основных фондов. Вполне естественно ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но многие предприятия этого, к сожалению, не делают.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом. Он предназначен для покрытия убытков, а в АО еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.

В более широком смысле резервный фонд предприятия должен использоваться в соответствии с мировой практикой в двух направлениях:

· при недостатке оборотных средств – на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

· при достаточности оборотных средств – на краткосрочные финансовые вложения.