7.2. Общая характеристика мирового финансового рынка

С организационной точки зрения международный финансовый рынок - это совокупность уполномоченных банков, брокерских фирм, валютных бирж, транснациональных компаний и других юридических лиц, которые осуществляют свою деятельность и влияют на него.

Мировой (международный) финансовый рынок разделяется на централизованный и децентрализован. Централизованный мировой финансовый рынок представлен валютными биржами. Его также называют биржевым рынком. На децентрализованном (внебиржевом) мировом рынке торговля полностью децентрализована и осуществляется преимущественно через дилинговые системы, международные телекоммуникационные системы, телефоны. На современном этапе наблюдается процесс глобализации централизованного финансового рынка. Примером этого является соглашение о слиянии лондонской и франкфуртской фондовых бирж. К этому соглашению присоединяется также американская, которая в Европе представлена через электронную биржу в Брюсселе.

В зависимости от осуществляемых на мировом финансовом рынке операций (валютных, кредитных или инвестиционных), рынок имеет соответствующие сегменты: валютный рынок, кредитный рынок и рынок ценных бумаг. В то же время кредиты и инвестиции разделяют за сроком реализации имущественных прав на короткие (до одного года) и длительные, то есть возникают сегменты: рынки денег и капиталов.

Валютный рынок - наибольший по величине сегмент мирового финансового рынка, на котором объектом купли-продажи является валюта, срок реализации имущественных прав на которую не превышает года. Кредитный рынок - рынок индивидуализируемых долговых обязательств. Рынок ценных бумаг - это совокупность общественных отношений по поводу эмиссии и вращения ценных бумаг, которые имеют производные инструменты. На мировом рынке значительную роль в обеспечении международной ликвидности играет также золото как валютный и сырьевой металл, операции из купли-продажи которого формируют рынок золота. Денежный рынок включает валютный рынок и краткосрочные долговые обязательства. Рынок капиталов - это рынок обязательств со сроком свыше одного года и долгосрочных ценных бумаг.