РАСЧЕТ ЛИКВИДНОСТИ
К/с завтра = к/с сегодня + (поступления - списания) +/- SD (1)
Банку необходимо иметь на счете сумму, покрывающую разницу между поступлениями и списаниями с заданной вероятностью.
Мерой риска является стандартное отклонение разницы поступлений и списаний, а величиной риска ликвидности - вероятность неисполнения банком своих обязательств. Т.к. поступления и списания не могут быть меньше нуля, необходимо использовать логнормальное распределение. Т.о., задача сводится к определению: 1) SD поступлений, списаний и к/с в целом; 2) приемлемой вероятности исполнения банком своих обязательств.Второй подход заключается в том, что объем ликвидных средств банка должен покрывать волатильность его пассивов:
К/с + касса = SD (пассивов) (2)
В обоих случаях задача начинается с определения банком приемлемой для себя вероятности неисполнения обязательств. Для нормального распределения:
| число стандартных отклонений | вероятность исполнения | вероятность неисполнения | вероятное число задержек, дней в году | примечания |
| 1 SD | 84,135% | 15,865% | 39,98 | |
| 1,96 SD | 95,0% | 5,0% | 12,6 | |
| 2 SD | 97,725% | 2,275% | 5,73 | |
| 2,576 SD | 99,0% | 1,0% | 2,52 | |
| 3 SD | 99,865% | 0,135% | 0,34 | 1 раз в три года |
| 3,291 SD | 99,9% | 0,1% | 0,252 | 1 раз в четыре года |
| 3,774 SD | 99,992% | 0,008% | 0,02 | 1 раз в пятьдесят лет |
| 4 SD | 99,994% | 0,003% | 0,00756 | 1 раз в 132 года |
| 5 SD | 99,999994% | 0,000003% | 0,00000756 | 7,56 раз в миллион лет - банки столько не живут |
Кроме того, согласно неравенству Чебышева при любом типе распределения не менее 88% его значений будут в диапазоне +\- 3SD.
Очевидно, что банк, планирующий свою деятельность на срок более 3-х лет, примет в качестве максимального значения риска ликвидности величину не менее 3-х, но и не более 4-х SD. Исходя из практики расчета природных форс-мажорных явлений - понятия “большого шторма” раз в 50 лет - логично предложить вероятность исполнения обязательств 99,992%, что эквивалентно 3,774 SD.
(3)
(4)
Кризис 17-го августа можно и нужно рассматривать как потерю ликвидности Центральным Банком России по доллару США.
Еще по теме РАСЧЕТ ЛИКВИДНОСТИ:
- РАСЧЕТ ЛИКВИДНОСТИ
- Организация и управление активными операциями коммерческого банка.
- Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюция.
- Управление оборотным капиталом предприятия. Определение потребности в оборотных средствах.
- Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами на предприятии. Расчет и анализ денежных потоков.
- 7.4. Международные расчеты и операции валютного рынка
- 3.4. Формирование портфеля капитальных вложений
- Сущность оборотных средств (капитала) предприятий их состав и структура
- Выручка от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура и факторы роста. Экономическая природа и виды прибыли. Себестоимость продукции, ее элементы.
- Глава 5. Кредитная система России.
- 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика
- Сущность оборотных средств (капитала) предприятий их состав и структура
- Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
- 7.4. Международные расчеты и операции валютного рынка
- Центральный банк России, его задачи, функции, операции. Денежно – кредитная политика Центробанка, ее цели, методы и направления.
- Платежеспособность, ликвидность и прибыльность банка.