Экономическая целесообразность практики KCO в Volkswagen Group и BMW Group

Несмотря на детальность описания принимаемых мер в области КСО, оценку их экономической эффективности в отчетах компаний выявить не удалось. Поэтому автор проводит анализ на базе имеющихся статистических данных для того, чтобы проследить наличие или отсутствие взаимосвязи между социально ответственным поведением и показателями прибыльности компании за один отчетный период.

А теперь детально посмотрим, что происходило с занятостью, поскольку у нас есть статистика, позволяющая это сделать. Отчетным периодом автор выбрал период с 2006 по 2016 гг. Особенно важно посмотреть, как менялась занятость в зависимости от колебаний производства и продаж. Поскольку основная часть сотрудников компаний Volkswagenи BMW приходится на Европу (Volkswagen -74% в 2016 г., BMW- более 80% в 2016 г.), есть основания сравнивать их с показателями Европы и Германии. Подробные расчеты, на базе которых составлены графики в этом параграфе, представлены в Приложении Б.

Из Рис. 2.5 следует, что занятость, выручка и производство обладают высокой степенью синхронности. Только в докризисные годы занятость сокращалась несмотря на рост производства, что было связано, вероятно, с реформой рынка труда или внутренними процессами в компании. Эти реформы позволили Volkswagenудержать занятость в кризисный период.

Рис. 2.5. Цепные индексы производства, продаж и занятости компании Volkswagenв

2006-2016 гг., %

Составлено автором по: Volkswagen Group Annual Reports, 2006-2016.

В 2009 г. прирост занятости сократился, однако он остается на уровне даже чуть выше докризисного (Рис. 2.6). После резкого скачка занятости в 2009-2011 гг. темп прироста занятости сокращается, продолжаясь вплоть до 2016 г.

Рис. 2.6. Базисные индексы производства, продаж и занятости компании Volkswagen

в 2006-2016 гг., 2006 = 100

вставлено автором по: Volkswagen Group Annual Reports, 2006-2016.

В компании BMW ситуация с занятостью складывалась в этот период несколько по- другому. В благоприятные годы занятость была постоянной (Рис. 2.7), в отличие от Volkswagen, где она сокращалась.

Рис.2.7. Цепные индексы производства, продаж и занятости компании BMW в2006- 2016 гг.,%

Составлено автором по: BMW Group Annual Reports, 2006-2016.

Затем в 2009 г. Началось сокращение занятости, которое продолжилось и в 2009 г. Период 2008-2009 гг. был сложным для обоих немецких автопроизводителей. В эти годы на фоне экономического кризиса сокращалось производство и выручка от продаж как в BMW Group,так и в Volkswagen Group.Только в 2010 г. занятость в BMW Groupначала медленно прирастать, достигнув уровень 2006 г. лишь к 2013 г. Можно предположить, что именно отсутствие реформ рабочей силы негативно сказалась на способность баварского производителя сдержать падение занятости в кризисные годы. Тем не менее, в 2008-2009 гг. темп падения занятости был медленнее темпа падения выручки и производства. Но в отличие от Volkswagen, где занятость подскакивает вместе с выручкой и производством в 2009-2011 гг., последующее восстановление занятости в BMW Groupпроходило в этот период заметно хуже. Если к 2016 г. занятость прирастает на 17%, то производство - на 73% и выручка от продаж - на 76% (Рис. 2.8). Выяснение причин такого отставания - это предмет дальнейших исследований.

Рис.

2016 гг., 2006 = 100

Составлено автором по: BMW Group Annual Reports, 2006-2016.

Теперь изучим то, с какой степенью реагировала занятость на падение выручки в кризисные 2008-2009 гг. Эти годы можно считать наиболее иллюстративными, так как именно в это время компании были подвержены наибольшему давлению. Для этого рассчитаем ее коэффициент эластичности. Если принять 2007 г. за единицу, то выручка BMW Groupв 2009 г. составила 0,78 единиц, а численность сотрудников - 0,89 (Табл. 2.4):

Таблица 2.4. Соотношение выручки от продаж и численности сотрудников в BMW Groupи Volkswagen Groupв 2007-2009 гг.

Составлено автором по: BMW Groupи Volkswagen Group Annual reports, 2006-2009.

Таким образом, коэффициент эластичности для компании составил 0,87. При аналогичных подсчетах коэффициент эластичности выручки к занятости для Volkswagen Group составил 0,86 единиц. Соответственно, в обеих компаниях занятость падала с меньшими

темпами, чем выручка, что позволяет предположить, что обе компании прилагали примерно равные усилия по сохранению занятости. Очень важно, что социально ответственное поведение не привело к общему ухудшению экономических показателей компании, так как рост выпуска, продаж и прибыли возобновились уже в 2010 г.

Теперь рассмотрим то, как изменение занятости в компаниях коррелируется с аналогичными показателями по автомобильной отрасли в Германии и ЕС. В целом, на Рис. 2.9 наблюдается определенная синхронность графиков: общее падение к концу 2009 г., затем положительная динамика вплоть до 2011 г. и выход на плато к 2016 г. Сравним отдельно Германию и ЕС. В докризисный период темпы прироста были несколько ниже, чем в ЕС (2% в Германии против 7% в ЕС). Зато и падение занятости в ЕС во время кризиса было гораздо более существенным, чем в Германии (4% в Германии и 9% в ЕС). В 2010 г. восстановление занятости в Германии и ЕС происходит одновременно. Затем в 2012-2013 гг. занятость в Германии проваливается чуть сильнее, чем в ЕС. Таким образом, два графика двигаются синхронно, за исключением двух периодов - в кризисные годы и в 2012-2013 гг.

Рис.2.9. Цепные индексы занятости автомобильной отрасли в ЕС (27 стран),

Германии, Volkswagen Groupи BMW Groupв 2006-2016 γγ., %

При этом, показатели Volkswagen Groupявно расходятся с отраслевыми показателями в предкризисные годы. В компании происходят реформы, которые в 2007-2008 гг. дали прирост

выше, чем в Германии и ЕС. Это позволило лидеру отрасли оставаться более устойчивым в кризисный период и достичь нехарактерного для BMW Groupи индустрии прироста в 25% в 2011 г. Затем вплоть 2016 г. компания продолжала увеличивать штат сотрудников в замедленном темпе.

В BMW Groupзанятость, напротив, синхронна с показателями отрасти в Германии и ЕС, однако прирастала медленнее в предкризисные годы и заметнее упала в кризис. В отличие от BMW Group,в 2008 г. производители ЕС в среднем по отрасли не сокращали уровень занятости. Занятость баварского производителя падала с 2008 по 2010 гг., начав прирост с 2011 г. Провал в отрасли по Германии и ЕС 2012-2013 гг. не сказался ни на BMW Group,ни на Volkswagen Group,в которых в эти годы продолжался прирост занятости.

Рис.2.10. Базисные индексы занятости автомобильной отрасли в

ЕС (27 стран), Германии, Volkswagen Groupи BMW Groupв 2006-2016 γγ., 2006=100

Составлено автором по: BMW Groupи Volkswagen Group Annual reports, 2006-2016; Eurostat.

Рассмотрим, как динамика занятости, выручки и производства связаны с операционным доходом (EBIT - прибыль до начисления процентов по кредитам и налога на прибыль) и ценой акций групп BMWи Volkswagen(Рис. 2.11- 2.12):

Рис. 2.11. Базисные индексы основных показателей деятельности Volkswagen Group

в 2006-2016 гг., 2006=100

Составлено автором по: Volkswagen Group Annual reports, 2006-2016.

Рис. 2.12. Базисные индексы основных показателей деятельности BMW Groupв 2006-

Составлено автором по: BMW Group Annual reports, 2006-2016.

Оба графика свидетельствуют о том, что волатильность операционного дохода и цены акций гораздо выше остальных значений. Особенно это видно на примере Volkswagen Group, которая поплатилась провалом операционного дохода за «дизельгейт» в 2015г. Стоимость обычных акций (цена на закрытии) также негативно отреагировала на скандал вокруг группы, но в гораздо меньшей степени, чем операционный доход. Таким образом, волатильность двух показателей выше в случае Volkswagen Group, однако ни в одной из двух компаний они не оказывают значительного влияния на основные показатели, т. е. на производство, занятость и выручку от продаж.

Для того, чтобы дать количественную оценку взаимосвязи всех пяти показателей, посчитаем коэффициент корреляции (Табл. 2.5):

Таблица 2.5. Коэффициенты корреляции основных показателей деятельности Volkswagen Groupи BMW Groupв 2006-2016 гг.

Составлено автором по: BMW Groupи Volkswagen Group Annual reports, 2006-2016.

На исследуемом промежутке времени существует высокая зависимость динамики занятости от производства и выручки, а ее зависимость от операционного дохода и стоимости акций не выявлена.

Выявлено, что оба производителя проводили социально-ответственную политику в адрес заинтересованных лиц в кризисные годы. Это поведение не навредило им, а, наоборот, позволило нарастить производство более быстрыми, чем в целом по отрасти, темпами в последующие годы. Можно говорить о том, что Volkswagen Groupи BMW Groupслужат примером компаний, успешно прошедших кризисный период.